缪斯效应：银行是否面临人工智能代理干扰的风险？
Facebook 母公司 Meta 的首席执行官马克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 在 Meta Connect 开发者大会上登台。
安德烈·索科洛夫图片联盟|盖蒂图片社
今天分析师电话会议的一个可能主题将围绕银行是否不仅是人工智能的受益者，而且面临风险。
我特别喜欢AI特工 元 Muse 可以让客户更轻松地将资金从几乎不支付任何费用的账户转移到回报率更高的账户。上个月，阿波罗首席经济学家 Thorsten Slok 甚至解释了人工智能驱动的银行管理的可能场景。
斯洛克写道：“如果每个家庭都使用人工智能代理来优化现金余额的回报，银行可能会失去大量用于发放贷款的低成本储蓄。”这“将成为整个金融体系的问题”。
据StreetAccount称，上季度一些银行面临更高的存款成本，但这是在财政收入增加的背景下发生的。
上个月，银行股因对人工智能代理的担忧而受到打击，正如当 Muse 应用程序登上应用程序下载榜榜首时 Meta 股价飙升一样。
但美国银行分析师易卜拉欣·普纳瓦拉 (Ibrahim Punawala) 在 10 月 4 日的一份报告中表示，从长远来看，银行已经开发了代理界面来保护自己免受威胁。
Poonavala 表示：“投资者继续对人工智能机构颠覆银行储蓄、费用、利润和客户获取的潜力赞不绝口。” “虽然时间和范围仍不确定，但一个结果正变得越来越清晰：银行可能需要为代理商而不仅仅是为客户提供更多服务。”
– 休·桑
大浦IPO流产引发了华尔街对该交易前景的质疑
2024 年 6 月 14 日星期五，Oura Health Oy 首席执行官 Tom Hale 在美国加利福尼亚州旧金山接受采访时佩戴了 Oura 戒指。
大卫·保罗·莫里斯 | 大卫·保罗·莫里斯彭博社 |盖蒂图片社
今年推动华尔街蓬勃发展的交易和商业环境在第三季度有所放缓，但放缓幅度和程度如何？
这些是分析师会问自己的问题 高盛 和 摩根大通 近几个月来，一系列备受瞩目的IPO被搁置，其中包括智能戒指制造商Oura的上市，该公司将不确定的市场状况作为推迟的原因。
Dealogic 的数据显示，第三季度全球投资银行业务收入同比下降 6.6% 至 272 亿美元，原因是已完成的并购和拖欠债务减少。
但整个华尔街的经济放缓并不均匀。
美国银行 首席执行官布赖恩·莫伊尼汉 (Brian Moynihan) 9 月份警告称，第三季度投资银行费用预计将下降 10% 以上，而交易收入将大致持平。
花旗集团的表现预计会稍好一些：首席财务官贡萨洛·卢凯蒂(Gonzalo Lucchetti)在同一次会议上对分析师表示，投资银行业务正在追踪“低个位数”收入增长，而交易收入有望实现“中个位数”增长。
与此同时，摩根大通联席董事长道格·佩特诺(Doug Petneau)上个月对分析师表示，投资银行收入和交易收入都将达到高个百分点，这表明一些银行的繁荣仍在持续。
– 休·桑
花旗集团该部门的盈利分配预计
根据 StreetAccount 的一致估计，花旗集团固定收益市场部门的收入预计为 43.1 亿美元。预计该公司还将公布股票市场收益 17.6 亿美元和投资银行费用 12.9 亿美元。
分析师预计花旗将公布 24.1 亿美元的净贷款损失和 26.2 亿美元的贷款损失拨备。
– 拉亚·尼拉坎丹
杰米戴蒙关于利率的警告受到特别关注
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙 (Jamie Dimon) 于 2025 年 11 月 6 日星期四在美国佛罗里达州迈阿密举行的美国商业论坛上。
伊娃·玛丽·乌兹卡特吉·彭博 |盖蒂图片社
多年来，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙一直警告称，在通货膨胀和地缘政治冲突的推动下，利率可能会超出投资者的预期。
随着主要银行公布第三季度业绩，投资者可能会了解到这一前景的最新情况。
在此期间，由于担心通胀再度抬头、油价上涨，以及人工智能相关信贷的上涨将如何影响信贷市场，债券市场遭到抛售。
10 年期国债收益率（影响整个经济体借贷成本的指标）在 9 月底升至 5.3% 左右，为二十多年来的最高水平。债券价格在收益率上升后下跌，增加了企业和消费者的融资成本。
对于银行来说，较高的利率是一把双刃剑。
贷款人可以通过新贷款赚更多的钱，但随着货币市场基金和国债吸引投资者，他们也面临着更大的偿还存款压力。借贷成本上升可能会影响信贷需求，而金融状况收紧可能会使合并和首次公开募股变得更加困难。
最终，较高的利率可能会给借款人的财务带来压力，并导致一些人违约。
这些担忧令第三季度的银行股承压。标准普尔 500 银行指数下跌 5.4%，而标准普尔 500 指数则上涨约 2.3%。
– 休·桑
高盛的大卫·所罗门时代已经过去了吗？
高盛集团首席运营官约翰·沃尔德伦（John Waldron）和高盛董事长兼首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）。
杰森·奥尔登 |彭博社 |安吉拉·韦斯法新社 |盖蒂图片社
这是分析师应该直接询问的第一种可能性 高盛 首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）有报道称，明年他的首席执行官约翰·沃尔德伦（John Waldron）可能会接替他。
如果目前担任高盛总裁兼首席运营官的沃尔德伦接任首席执行官，所罗门可能会继续担任执行董事长一段时间，这是为了实现平稳过渡而设计的。
但目前还不清楚 64 岁的苏莱曼是否准备好在他的公司大踏步前进之际放弃这家华尔街投资银行的控制权。
所罗门在其任职初期进军消费银行业务但遭遇不幸后，又将高盛带回了公司。得益于人工智能的繁荣以及交易和交易的复苏，高盛的股票在过去一年中跑赢了竞争对手。
高盛发言人托尼·弗拉托表示，该行“没有明确的继任时间表”。
所罗门和沃尔德伦在 2025 年都收到了 80 美元的奖金，可以将钱存入银行直到 2030 年。
– 休·桑
富国银行预计将报告这些部门的收益
根据 StreetAccount 的一致估计，分析师预计富国银行将公布净利息收入 126.6 亿美元。
他们还估计该公司将报告 11.4 亿美元的信贷损失。
上个季度，首席执行官查理·沙夫表示，该银行正受益于美国“广泛的经济实力”
– 拉亚·尼拉坎丹
富国银行有一系列的盈利预期
StreetAccount 的数据显示，过去 12 个季度中，富国银行有 20 个季度的盈利超出市场普遍预期。
该公司在过去 20 个季度中有 16 个季度的每股收益超出了市场普遍预期，其中一份报告符合预期。
– 拉亚·尼拉坎丹
这是花旗集团的期望
花旗集团 在周二的电话会议之前报告第三季度的业绩。以下是该公司根据伦敦证券交易所集团 (LSEG) 分析师调查发布的信息：
- 每股收益： 预计 2.66 美元
- 收入： 预计237.2亿美元
公司高管将于美国东部时间上午 11:00 与分析师召开电话会议。
– 拉亚·尼拉坎丹
以下是分析师对高盛的预期
高盛集团首席执行官大卫·所罗门 (David Solomon) 于 2026 年 9 月 20 日星期日在美国纽约举行的卡塔尔经济论坛上发表讲话。
迈克尔·内格尔 |彭博社 |盖蒂图片社
高盛由首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）领导的公司今年迄今受益于投资银行和交易活动的增加。
主要问题：华尔街的繁荣会持续吗？
以下是华尔街的预期：
- 每股收益： 根据 LSEG 的数据，13.02 美元
- 收入： 根据 LSEG 的数据，167.1 亿美元
- 营业收入： 根据 StreetAccount 的数据，固定收益为 37.1 亿美元，股票为 50.2 亿美元
- 投资银行费用： 根据 StreetAccount 的数据，28.4 亿美元
Solomon 和首席财务官 Dennis Coleman 将于美国东部时间上午 9:30 召开分析师电话会议。
– 休·桑
这是华尔街对摩根大通的期望
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙 (Jamie Dimon) 于 2026 年 2 月 25 日离开华盛顿特区国会大厦。
格雷厄姆·斯隆 |彭博社 |盖蒂图片社
摩根大通 定于周二开盘前公布第三季度收益。
摩根大通由长期担任首席执行官的杰米·戴蒙 (Jamie Dimon) 领导，是美国资产最大的银行和全球市值最大的银行。
以下是华尔街的预期：
- 每股收益： 根据 LSEG 价格为 5.90 美元
- 收入： 根据 LSEG 的数据，512.2 亿美元
- 投资银行费用： 根据 StreetAccount 的数据，30.2 亿美元
- 营业收入： 每个 StreetAccount 的固定收益为 59.5 亿美元，股票为 44.3 亿美元
戴蒙和首席财务官杰里米·巴纳姆将于美国东部时间上午 8:30 召开分析师电话会议。
– 休·桑
以下是分析师对富国银行的预期
2026 年 6 月 6 日，华盛顿特区一家银行分行外的标牌上展示着富国银行的标志。
凯文·卡特 |盖蒂图片社
富国银行定于周二盘前公布第三季度收益。以下是华尔街对该公司的期望：
- 每股收益： 据 LSEG 预计，每股 1.85 美元
- 收入： 据 LSEG 预计，预计将达到 223 亿美元
公司高管将于上午 10 点与分析师举行电话会议。
– 拉亚·尼拉坎丹
